雷新平院长：“ 证券业务法律讲座（三）”

在讲座的开头，雷院长详细阐述了这起 “证券无罪辩护案”的案件详情，这起案件发生在上个世纪90年代，当时在A股上市的程序是，由国家证券主管部门给各个省分配上市公司指标，各地首先由市政府向省政府推荐本市初步符合条件的拟上市公司，再由省政府证管办审查拟上市公司的资料和资产，然后做出筛选，对基本符合条件的拟上市公司下达上市指标，这些获得上市指标的拟上市公司便找四家中介进行规范、股改，最终上市。

本案的涉案上市公司当时获得指标以后，聘请四家中介机构进行规范和股份制改造，最终成功上市。案件被办案机关认定为欺诈上市，主要原因是涉案资产是其中一家控股合资子公司的港资股东提供给合资公司的1.1亿的高科技设备于1993底和1998年底分两次到位，该设备其中34%为投资入股，66%为融资租赁，合同到期后设备归合资公司。这批设备是以正常的渠道通过海关备案监管，由境外发来给公司使用。

案件发生前这批设备已经还完融资租赁的款项，并由海关解除监管，出具了相关的法律文件。当初在申请上市指标时，拟上市公司法定代表人在广东省证管会的审查会议上，详细的介绍了这批机器设备的具体情况，政府主管部门并将公司的资产（机器以及相关的生产经营资料）逐级上报，后经市省两级政府有关部门进行了审查研究和论证，认定该资产属于拟上市公司资产，之后才批准给公司上市指标。案件发生时，该上市公司又额外向上市公司注资九千多万与融资租赁设备折价入股等额资金。在本案中争议的主要焦点就是该批融资租赁的机器设备在合同没有到期而又付清融资租赁款项时，其产权是否归拟上市公司？海关和省、市两级政府相关部门出具的对该批设备的权属进行认定的法律文件是否有效？当时公诉机关和辩护律师就这个争议的核心焦点，各自发表了意见，当时因为一审法院受当地市政府的干扰，做出了有罪认定。

当事人不服一审判决，提出上诉。本律师和专家团队经过研究以后，认为必须要请国家顶级的民商法专家和刑法专家、刑事诉讼法专家以及法理专家对案情的详细情况和争议焦点发表无罪的专家意见，然后律师在二审的时候，把上诉意见和专家意见一起提交给省高级法院，最终省高级法院采纳了国家顶级专家的专家意见，将案件发回重审，最终案件重审后宣告所有涉案嫌疑人无罪。